加密貨幣配置的核心：評估投資者能承受的持倉風險與規模

加密資產已從金融體系邊緣走向主流，現貨比特幣與以太幣 ETP 提供受監管的進出管道，穩定幣資金也延伸至短期美國公債市場。這使機構配置的關鍵不再只是選幣，而是評估投資組合在市場壓力下能承受多少曝險。

Lionsoul Global 投資長 Gregory Mall 於 2026 年 7 月 22 日指出，單押比特幣、大型幣籃子及動態管理部位各有不同回撤風險。比特幣 ETF 自 5 月 11 日至 6 月 29 日連八週淨流出約 82.5 億美元，7 月 6 日與 13 日當週轉為淨流入；同期週均價由約 61,300 美元升至 64,200 美元，漲幅約 4.6%。