美股AI交易急轉直下 資金由半導體轉進軟體與防禦類股

AI熱潮近年推升美股半導體與資料中心供應鏈，市場也因此高度集中於少數高估值科技股。如今投資人重新檢視鉅額資本支出能否轉化為獲利，資金輪動關係到多頭能否由更多類股接棒；LSEG I/B/E/S預估標普500第二季獲利年增39%。

7月27日，費城半導體指數下跌2.2%，較6月22日歷史收盤高點回落21%，但2026年仍上漲63%。資金轉向Microsoft、Walmart與Johnson & Johnson，三者分別漲1.9%、2.1%及1%；消費必需品類股漲1.58%，同日Brent原油跌8%至每桶約89美元。