美國商品期貨交易委員會（CFTC）負責監管美國衍生品市場，提供交易入口的軟體業者原可能被視為介紹經紀商（IB），須承擔註冊與合規義務。此次區分被動技術介面與傳統金融中介，可降低加密錢包及前端應用接入受監管市場的門檻。
CFTC市場參與者部門於2026年9月17日發布不採取行動立場，把2026年3月給予Phantom Technologies的Letter 26-09寬免擴及其他合格業者。軟體可連接受監管機構，提供事件合約、永續合約等產品，但不得代替用戶決定訂單，並須遵守揭露、行銷及紀錄保存等條件。
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這個事件的歷史脈絡美國 SEC 釐清加密貨幣錢包軟體不屬於經紀商
美國《1934年證券交易法》第15條要求替他人促成證券交易的經紀商註冊，但 DeFi 前端與自託管錢包多僅將用戶指令轉為區塊鏈指令，是否構成「經紀」長期不明。美國證券交易委員會（SEC）此次釐清界線，攸關軟體開發商的合規成本與營運風險。
SEC 交易與市場部門於2026年4月13日表示，符合條件的加密資產證券介面可在未註冊下營運：用戶須能自行調整交易參數，業者不得招攬特定交易、提供建議或掌控資產，收費須為固定金額或比例。該立場不涵蓋代客執行、結算或路由訂單；若 SEC 未另採行動，聲明將於2031年4月13日撤回。
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