私募市場邁向主流：財務顧問面臨盡職調查與流動性風險挑戰

私募股權與私募信用過去主要服務機構及高資產客戶，如今透過區間基金、ETF與其他半流動性架構走向一般投資人。這項轉變可擴大分散配置與收益來源，卻也把不透明估值、績效差異及流動性風險帶進財務顧問日常，考驗其專業與時間。

德勤金融服務中心2025年4月24日預估，美國散戶持有的私募資本將由2024年底約800億美元增至2030年2.4兆美元，增加逾2兆美元。面對資金快速湧入，顧問須逐案審查經理人、估值、費用與營運，並事先說明鎖定期及贖回上限；這類產品不像共同基金可隨時變現。