美銀行監管機構擬房貸資本新規被指存結構性漏洞

聯準會（Fed）、聯邦存款保險公司（FDIC）與貨幣監理署（OCC）等機構，正推動基於借款人房屋權益（貸款成數）的房貸資本新規，藉此防範系統性風險。然而，專家指提案存在結構性漏洞，忽視了「二順位房貸」的信用風險，這會扭曲真實的槓桿率，使銀行能利用該缺陷進行監管套利，進而削弱風險評估框架。

根據2026年7月15日《美國銀行家》的專欄分析，當前新規提案僅在同一家銀行持有二順位房貸時，才會將其併入貸款成數（LTV）計算。若該筆貸款由不同金融機構持有，第一順位房貸銀行即可能忽略其存在，藉此套用較低的風險權重（例如LTV低於50%時僅需20%的風險權重）。專家呼籲應建立國家房貸登記制度以補齊漏洞。