AI 代理需求爆發推升半導體設備與儲存商機

代理型AI需連續執行多步驟推理，會快速擴大模型中間狀態KV Cache；當HBM與DRAM供應受限且成本偏高，資料便轉向容量較大、成本較低的NAND。花旗認為，這使AI投資由運算晶片外溢至儲存與晶圓製造設備，應用材料、科林研發與科磊因而成為主要受惠者。

花旗分析師Atif Malik於2026年6月17日重申三家公司「買進」，將應用材料目標價由550美元升至710美元、科林研發由315美元升至450美元、科磊由206.40美元升至290美元；並估2026至2028年樂觀情境WFE支出依序達1,450億、2,000億及2,500億美元。