英國FCA推動CCI基金揭露新制全面翻新投資規範

英國零售投資產品逾十年來主要採用 UCITS KIID 或 PRIIPs KID，提供標準化資訊，卻常因內容艱澀而未能協助消費者判斷。金融行為監管局（FCA）因此推出消費綜合投資（CCI）制度，以單一 Product Summary 取代雙軌架構，並納入 Consumer Duty 的消費者理解要求。

FCA 於 2025 年 12 月 8 日公布 PS25/20 最終規則；自 2026 年 4 月 6 日起可自願採用，2027 年 6 月 8 日全面強制實施。新制不設固定範本，但統一採用依十年波動率計算的 1 至 10 級風險報酬分數、模擬 1 萬英鎊投資的歷史績效圖，以及五類成本揭露。