分析師看空 AI 客製化晶片 ASIC 設計商前景

AI 運算需求推升雲端業者自研 ASIC，博通、聯發科與 Marvell 扮演協同設計商，協助 Google、Amazon 將客製晶片導入台積電量產。New Era Funds 投資長 Rihard Jarc 認為，業者的關鍵籌碼已從設計能力轉向先進製程與記憶體產能配額，護城河能否延續將影響 AI 晶片供應鏈的獲利分配。

2026 年 6 月 25 日，半導體分析師 Bubble Boi 反駁上述看法，指 Google 頻繁更換供應商，顯示設計差異有限；出貨逾 350 萬片後，台積電配額才成瓶頸。他預期未來一至兩年擴產將引發削價競爭。博通第二季營收 221.9 億美元、AI 營收 108 億美元，但因未上調全年目標，盤後股價仍跌 13%。