美國清算所推動代幣化存款規模化 以應對穩定幣挑戰

代幣化存款是把受監管商業銀行存款映射為鏈上代幣，與非銀行機構發行的穩定幣不同，仍屬銀行負債並沿用既有監管與資產負債表架構。The Clearing House由美國25家大型金融機構持有、每日清算逾2兆美元，此案因而被視為傳統支付軌道接上區塊鏈的重要一步。

The Clearing House與Bank of America、BNY、Citi、JPMorgan、Wells Fargo等17家銀行於2026年6月5日公布計畫，將代幣化存款的銀行間清算連結RTP與CHIPS，支援全年無休結算。平台目標在2027年上半年上線；區塊鏈供應商、建置金額與定價尚未公布。

代幣化存款把商業銀行存款記錄為鏈上資產，兼具可編程與即時移轉，且仍屬銀行負債，有別於非銀行發行的穩定幣。The Clearing House由美國25家大型金融機構持有，每日經既有網路清算逾2兆美元；此次共通架構攸關銀行能否避免存款流向穩定幣，並維持放款資金來源。

2026年6月5日，The Clearing House宣布由Bank of America、Citi、J.P. Morgan、Wells Fargo等17家銀行支持的新倡議，將鏈上代幣化存款接上RTP與CHIPS，提供24小時跨行清算、即時流動性管理及可編程支付。平台預計2027年上半年上線，建置金額尚未公布。

Tokenized deposits（代幣化存款）是把銀行帳戶中的存款負債記錄於區塊鏈，保留對發行銀行的債權與最高25萬美元FDIC存款保險，同時支援全年無休即時結算及可程式化支付。相較由非銀行發行、通常不受存款保險保障的穩定幣，它能讓銀行在既有監理與資本架構內升級支付，降低存款與放款資金外流風險。

2026年4月，American Banker統計全美前50大銀行，19家布局代幣化存款、15家研擬穩定幣。6月5日，JPMorgan、Bank of America、Citi及Wells Fargo傳出共建網路，由The Clearing House營運，預計2027年上半年上線；Kinexys日均處理逾50億美元。