Chainalysis：2025年加密貨幣制裁規避規模激增700%

美國長期以金融制裁限制伊朗取得美元與跨境支付服務，促使當地企業轉向加密貨幣。TRM Labs追蹤約60個與伊朗受制裁實體相關的錢包；其資金往來牽涉CoinEx與Nobitex，也凸顯中心化交易所的制裁遵循與洗錢防制風險。

TRM Labs報告指出，自2019年起，相關錢包透過CoinEx轉移逾38.4億美元加密貨幣，其中約27億美元流向伊朗最大本土交易所Nobitex，約占總額七成。CoinEx隨後否認其充當受制裁伊朗加密企業的資金門戶，雙方對交易所責任的說法仍有落差。

俄羅斯遭金融制裁後，加密資產、穩定幣與央行數位貨幣逐漸成為跨境結算替代管道。歐盟執委會因此將堵住制裁規避列為第20輪對俄措施核心，涵蓋俄羅斯及白俄羅斯服務商，並把交易平台、代幣與數位盧布一併納入金融封鎖。

歐盟最新提出兩年來規模最大的對俄制裁方案，預定2026年5月24日生效，禁止境內業者與俄、白加密服務商交易，並擬封鎖11個協助俄方的平台。A7A5、RUBx等盧布穩定幣及俄羅斯央行發行的數位盧布，也被列為禁止交易與規避制裁的工具。

區塊鏈分析公司 Chainalysis 指出，俄羅斯與伊朗相關組織正以加密貨幣支付軍用無人機及關鍵零件款項，藉此繞過國際制裁與傳統金融審查。加密貨幣雖具偽匿名性，但公開且難以竄改的鏈上交易紀錄，也讓資金流向成為執法追查的重要線索。

Chainalysis 最新報告揭露，相關採購網路已利用鏈上轉帳支援軍武供應，但現有事件資料未載明報告發布日期、涉案總金額及個別交易時間。報告強調，分析錢包地址、資金轉移路徑與交易對手，可協助辨識俄伊組織規避制裁的採購活動與供應鏈節點。

區塊鏈分析公司 Elliptic 報告顯示，Bitpapa 及 ABCeX 等多家加密貨幣交易所正協助俄羅斯實體規避國際制裁，進行盧布與加密貨幣的兌換。這些交易行為在 Garantex 被封鎖後填補了市場真空，導致 2025 年非法地址接收的加密資產總額達到 1,540 億美元的新高。