美銀行業呼籲《CLARITY法案》收緊穩定幣利息規範

《明確法案》旨在為美國數位資產市場建立更清楚的監管邊界，穩定幣是否會分流傳統銀行存款，成為表決前的爭論核心。華爾街大型銀行與銀行公會主張，穩定幣擴張恐壓縮社區銀行的低成本資金與放貸能力，因而拉攏地方銀行加入反對陣線。

最新論戰出現兩種相反判讀：一方警告《明確法案》將使 Main Street 銀行處於不利地位；另一方則指出，社區銀行長期流失存款的主要對手其實是大型銀行，而非穩定幣。隨表決逼近，小型銀行既被當成阻擋法案的政策掩護，也可能繼續承受大銀行競爭造成的實際損失。

《數位資產市場清晰法案》旨在釐清美國證券交易委員會與商品期貨交易委員會對加密資產的管轄分工，並銜接穩定幣監管。法案於2025年7月17日以294票對134票通過眾議院，後續修法攸關銀行存款、支付安全與數位金融創新。

美國銀行家協會總裁兼執行長 Rob Nichols 於2026年8月表示，銀行業主張強化而非推翻《清晰法案》。ABA 希望國會補強穩定幣及加密資產規則、縮小監管漏洞，並在維護金融穩定與公平競爭的前提下，保留負責任創新的發展空間。

美國參議院版《Digital Asset Market Clarity Act》旨在建立數位資產市場架構，並劃分 SEC 與 CFTC 權責。穩定幣收益之爭牽動銀行存款、放款能力與加密業競爭；草案將支付型穩定幣定位為未受聯邦保險保障的數位現金，而非存款或投資產品。

7月22日公布的分析顯示，這份616頁提案禁止平台僅因美國客戶持有穩定幣而付息，卻保留支付、匯款、流動性提供、抵押、質押及忠誠回饋。法案生效後，SEC、CFTC與美國財政部須在一年內共同訂定許可清單；蓄意違規每案最高可罰500萬美元。

隨著美國推動《數位資產市場明確法案》（CLARITY Act）以監管穩定幣，傳統金融與加密貨幣的界線面臨重塑。銀行業憂心，若該法案允許發行商變相提供利息或收益，支付型穩定幣將實質成為存款替代品。這不僅威脅傳統銀行的資金來源，更可能削弱銀行體系的放貸能力，因此引發傳統金融界的強烈防範與修法訴求。

2026年7月13日，美國銀行家協會（ABA）與美國獨立社區銀行家協會（ICBA）等團體聯名致函參議院領袖，要求修改法案第404條關於穩定幣收益的模糊條款。ICBA警告，若不防堵漏洞，恐導致銀行存款流失達1.3兆美元，並縮減8,500億美元的放貸額度。此案於5月通過參議院委員會，並定於7月17日舉行聽證會。

CLARITY Act旨在建立美國數位資產市場的監管分工；爭議焦點是第404條能否阻止穩定幣以獎勵變相付息。銀行業擔心資金從受FDIC保障的存款轉向穩定幣，削弱房貸、中小企業與農業放款，財政部估計最高6.6兆美元存款面臨外流風險。

7月13日，美國銀行家協會（ABA）、美國獨立社區銀行家協會（ICBA）與76個州級銀行協會致函參議院兩黨領袖，要求收緊第404條。法案雖於5月14日以15比9票通過參院銀行委員會，但院會時程未定，恐難在2026年11月期中選舉前完成立法。

美國國會推動《CLARITY 法案》，意在為數位資產市場建立聯邦監管框架；其中穩定幣能否向持有人支付收益，牽動銀行存款、支付市場與加密業者商業模式。摩根大通指出，傳統銀行擔心資金外流，加密產業則主張保留收益設計，雙方分歧使立法爭議升高。

摩根大通最新報告評估，受政治阻力及「穩定幣收益」定義未解影響，《CLARITY 法案》在2026年12月31日前通過的機率已降低。近期爭點集中於是否允許穩定幣計息，銀行業與加密產業仍未形成共識；現有事件資料未揭露具體市場金額或新的表決日期。

穩定幣多與美元一比一掛鉤，原用於支付與交易結算；美國2025年7月18日施行GENIUS Act，禁止發行商直接付息，但平台獎勵是否構成變相收益仍是CLARITY Act爭點。美國銀行家協會（ABA）主張資金若撤離銀行，恐削弱以存款支應的社區放貸，並援引財政部估計有6.6兆美元存款面臨風險。

ABA於2026年6月3日公布Morning Consult受託進行的2,000名美國成年人網路調查，誤差約正負2個百分點。結果顯示，若穩定幣收益會減少社區放貸，57%支持國會禁止、19%反對；69%憂心銀行放款資金縮水，61%主張審慎立法，約30%計畫未來一年買入或使用數位資產。

《CLARITY Act》旨在劃分美國證券交易委員會（SEC）與商品期貨交易委員會（CFTC）的加密資產監管權責，並補強《GENIUS Act》對穩定幣發行人付息的限制。爭點在於 Coinbase 等平台能否分配獎勵；Coinbase 2025年穩定幣相關收入逾13億美元，規則將牽動平台商業模式與銀行存款競爭。

美國參議院銀行委員會5月12日公布309頁修訂草案，納入 Thom Tillis 與 Angela Alsobrooks 5月1日達成的妥協：禁止僅因持有穩定幣而支付利息或收益，但交易、支付及平台使用等活動型獎勵仍可保留。委員會5月14日以15票對9票通過，送交參議院全院審議。

支付型穩定幣通常以1美元固定面額贖回，發行人靠儲備利息獲利；若把收益轉給持有人，銀行業憂心存款外流。GENIUS法案於2025年7月18日生效成法，建立支付型穩定幣框架；CLARITY法案則要劃分SEC與CFTC權限，收益爭議因此成為參議院推進市場結構立法的關卡。

美國貨幣監理署（OCC）2026年3月2日公布草案，禁止受許可發行人僅因持有或使用支付型穩定幣，以現金或代幣付息；經關係企業迂迴支付也推定違規。草案另涵蓋發行額逾100億美元、由OCC監管的州級業者，意見徵詢5月1日截止；同日參議員Thom Tillis與Angela Alsobrooks敲定CLARITY收益折衷案。